3月9日，创业板迎来一家专业第三方BMS（Battery Management System，电池安全管理系统）企业——杭州华塑科技股份有限公司（以下简称：华塑科技），公司股票代码301157，保荐机构为中信证券股份有限公司。本次拟发行股票数量1500万股，且占发行后总股本的比例为25%，发行价56.50元/股，募集资金8.48亿元。

招股书显示，华塑科技是一家专注于电池安全管理领域，集后备电池BMS、动力铅蓄电池BMS、储能锂电BMS等产品的自主研发、生产、销售及售后技术服务为一体的电池安全管理和云平台提供商。公司产品及服务覆盖东南亚、美洲、欧洲、大洋洲等40多个国家和地区，产品广泛应用于数据中心、通信、轨道交通、金融、电力、石油石化、航空、半导体及储能等关键后备电源领域。经过十余年的技术创新和发展，公司主要产品性能已达到国内先进水平，已成为国内关键后备电源领域电池安全管理和云平台核心供应商。受益于"新基建"需求释放，数据中心等业务持续增长等原因，公司业绩快速成长。

2019年至2021年，公司营业收入分别为10,727.98万元、20,590.84万元和23,665.01万元，年均复合增长率为48.52%，净利润分别为1,621.74万元、5,615.67万元、5,519.27万元。2022年上半年，公司营业收入10,755.32万元，净利润2,359.19万元。报告期各期，公司主营业务毛利率分别为45.89%、46.78%、43.18%和41.80%，总体维持在较高水平。

(资料图)

BMS在电池运作系统中充当"电池保姆"的角色。主要功能是智能化管理及维护各个电池单元，防止电池出现过充电和过放电，延长电池的使用寿命，监控电池的状态。发展至今，BMS系统功能已由早期的"无管理阶段"逐步进入"全面管理阶段"，有效替代手动检测的传统模式，减少人工参与，提高电池使用的自动化水平和使用安全性，现阶段BMS系统具备电池状态监测、电池安全分析、电池状态分析以及电池信息管理全功能的管理能力，全方位保护电池组安全运行，有效延长电池寿命，进而保障相关设备正常运行。

随着电池应用范围进一步扩大以及电池使用安全性问题逐步受到重视，电池安全管理系统在不同场景渗透率逐步提高。近年来，数据中心、储能、通信网络、轨道交通等领域应用快速发展，电池安全管理行业进入高速发展期，市场规模迅速扩大。以储能领域为例，根据中信证券2021年3月发布的研究报告《储能产业序幕开启，全球竞争力可期》测算，2020年储能锂电BMS全球市场约为46.4亿元，2025年预计将达到160.7亿元。

目前，在BMS领域，呈现出"本地化"、专业化的趋势。受益于国际产业转移以及我国产业政策大力支持，我国电池工业及配套产业发展迅速，现已成为全球主要的电池生产国家之一。国内电池市场需求高速增长，推动国内BMS厂商加大自主开发力度。相较于国外BMS厂商，国内企业具备应用灵活、本地化服务的优势，更能满足国内厂商需求，近年来逐步完成产品进口替代。专业第三方BMS厂家凭借技术积累、规模效应、专业服务等多方面优势，在专业化、细分化的市场发展趋势中，逐渐成为后备电池BMS行业主要供应商。

华塑科技成立于2005年，进入电池安全管理行业相对较早，经过10余年的业务积累，在数据中心、通信、轨道交通等领域掌握了核心客户资源，市场份额稳步扩大，同时产品实现模块化设计，已形成了较好的规模效应，先发优势及成本优势较为明显。

公司拥有10多年电池BMS开发经验的研发团队。秉承"产品研发—用户应用—用户反馈—产品研发升级—技术创新—用户应用"的研发闭环体系，结合已经运营的项目经验及相关铅蓄电池数据信息，公司已掌握了如内阻与连接条电阻测试技术、抗干扰测量技术、容量估算技术、热失控预警技术等多项技术并保持行业先进水平。公司设立研究院，配备了环境与高低温实验室、EMC实验室、锂电标定实验室、PACK测试实验室、铅蓄电池BMS试制实验室、锂电BMS试制实验室，可完成铅蓄电池BMS以及锂电BMS产品的各项功能、性能及可靠性验证，系统仿真及电磁兼容性测试等，系业内先进的产品研发平台。目前，公司已形成由客户经理牵头，售前技术、售后服务密切配合的一套科学高效的服务管理体系，能根据国内外用户需求、不同应用场景灵活地开发、制造产品，并提供多种技术培训与技术支持。

截至2022年6月末，公司累计获得已授权专利22项，其中发明专利15项、实用新型专利3项、外观设计专利4项，以及软件著作权24项。公司已获得国家级第四批专精特新"小巨人"企业、浙江省"专精特新"中小企业、浙江省隐形冠军企业、浙江制造认证证书等多项荣誉。

本次华塑科技上市后，募集资金将投入电池安全监控产品开发及产业化建设项目、研发中心建设项目、营销服务网络升级建设项目、补充流动资金等。项目的实施将有助于提升公司制造体系的智能化，丰富及优化公司的产品结构，进一步扩大公司业务规模，多维度提升公司的盈利能力、研发能力和销售能力，增强公司的核心竞争力和市场地位；补充流动资金可优化公司资本结构，提升抗风险能力。

华塑科技董事长 杨冬强

在华塑科技上市仪式上，公司董事长杨冬强表示："华塑科技成功登陆深交所创业板，这是企业发展的重要里程碑，也是企业发展的崭新起点。上市后，我们将紧抓这一宝贵机遇，继续聚焦主业、坚持创新发展、加快产业布局，坚定不移地认真履行上市公司的责任和义务，不辜负投资者对华塑科技的期望与厚爱，以更好、更稳、更优的发展来回报广大投资者、回报客户、回报社会！"

此次华塑科技登陆深交所创业板，中信证券股份有限公司、国浩律师（杭州）事务所、天健会计师事务所（特殊普通合伙）、坤元资产评估有限公司、中改一云公司等中介服务机构各自发挥自身优势，为华塑科技上市提供了承销保荐、法律、审计、路演询价、资产评估、信息披露等服务。（一云）

免责声明：此文内容为本网站刊发或转载企业宣传资讯，仅代表作者个人观点，与本网无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。

标签：