作者：马嘉悦

(相关资料图)

反弹行情提振百亿级私募业绩。来自第三方平台的统计数据显示，11月超八成百亿级私募业绩为正，其中希瓦私募和景林资产的收益率超过20%。与此同时，截至11月末，11家百亿级私募今年以来的业绩已扭亏为盈。

业内人士表示，当前港股配置价值凸显，反弹行情有望持续，其中互联网、创新药等板块值得关注。

百亿级私募业绩显著回升

私募排排网最新数据显示，截至11月末，有业绩展示的百亿级私募共计92家，11月平均收益率达4.94%，其中正收益占比高达85.87%。具体来看，11月平均收益率超20%的私募有2家，分别为希瓦私募和景林资产。与此同时，高毅资产、仁桥资产、林园投资、慎知资产、淡水泉、恒德资本、睿璞投资等月度收益率也超过了10%。

11月的亮眼业绩，提振了百亿级私募今年以来的收益率水平。据统计，截至11月末，今年以来百亿级私募平均回撤收窄至6.13%，正收益占比也升至三成。而且，经过11月的反弹，半夏投资、仁桥资产等11家百亿级私募今年以来收益由负转正。

业内人士表示，百亿级私募11月业绩显著回升，主要归功于其在市场调整期间坚定的加仓动作。第三方平台数据显示，10月下旬，百亿级私募仓位一度升至86.87%，接近今年以来最高水平。

积极布局港股市场

观察11月表现亮眼的百亿级私募，可以发现，重点布局港股是其获胜的关键。

比如，港交所公布的股权披露资料显示，梁宏与其控股的希瓦私募相继举牌港股物业股金科服务与雅生活服务。景林资产也多次在渠道交流时表示，港股估值极度便宜，上涨空间很可能大于下跌风险，风险调整后收益已极具吸引力。据渠道人士透露，景林资产港股配置比例较高。

Choice数据显示，截至12月22日收盘，恒生科技指数11月以来涨幅超过47%，恒生指数涨幅达34%。

值得注意的是，经历了近两个月的强势反弹，机构对港股后市依旧乐观。

保银投资分析称，港股市场全球化特征明显，因此其对全球流动性的变化很敏感。2022年以来美联储连续加息，在全球流动性紧缩的大背景下，港股受到冲击。明年，随着欧美等国加息预期的减弱以及中国经济的稳步复苏，港股上市公司盈利将出现拐点，港股有望持续反弹。

互联网和医药板块受青睐

谈及具体的投资机会，机构对港股互联网、医药等板块较为青睐。

中欧瑞博掌门人吴伟志认为，中国拥有一批具有全球竞争力的创新药企业，前期受各种因素影响，板块陷入调整之中。站在当下，创新药领域，尤其是港股市场的创新药板块，出现了一大批值得研究和投资的企业。另外，互联网板块中的优质企业目前性价比也较为突出，随着全球流动性的改善，后续表现值得期待。"虽然11月以来头部互联网企业已有所反弹，但估值还不贵，我们会继续持有。"吴伟志说。

北京某百亿级私募人士也表示，看好港股创新药和互联网板块。美联储加息预期减弱，全球流动性压力有所缓解，以现金流为关键指标的港股创新药板块将明显受益。另外，随着中国经济逐步修复，互联网龙头企业的游戏及广告业务有望逐步复苏。

标签： 今年以来 加息预期 数据显示